VTI vs SCHD vs QQQ: 파이어족을 목표로 하는 사람에게 맞는 ETF는?

 

파이어족(FIRE)은 ‘Financial Independence, Retire Early’의 줄임말로, 경제적 독립을 통해 조기 은퇴를 실현하는 삶을 의미한다.

지난 몇년 우리나라에서도 파이어족 열풍이 불었던 시기가 있었다.

지금은 그 시기 보다 덜하지만 한국의 직장인이라면 누구나 꿈꾸는 이상적 목표가 파이어족이 아닐까?
이렇게 파이어족을 꿈꾸는 사람들에게 가장 중요한 것은 안정적인 현금 흐름과 장기적인 자산 성장이다.

 

이 목표를 달성하기 위한 수단으로 미국 ETF는 매우 유효한 투자 전략이 된다.
그중에서도 VTI, SCHD, QQQ는 각각 다른 투자 성향과 수익 구조를 가지고 있으며, 투자자의 목적과 시기에 따라 선택이 달라질 수 있다.
이 글에서는 세 ETF의 차이점을 구조, 수익률, 배당, 성장성, 리스크 등 다양한 측면에서 비교하고,
파이어족을 준비하는 투자자에게 어떤 ETF가 가장 적합한지 구체적으로 분석한다.

 

 

1. 세가지 ETF의 기본 정보

정식 명칭	Vanguard Total Stock Market ETF	Schwab U.S. Dividend Equity ETF	Invesco QQQ Trust
추종 지수	CRSP US Total Market Index	Dow Jones U.S. Dividend 100 Index	NASDAQ-100 Index
종목 수	약 4,000개	100개 내외	약 100개
설정 연도	2001년	2011년	1999년
운용사	Vanguard	Charles Schwab	Invesco
총보수	0.03%	0.06%	0.20%

 

• VTI는 미국 전체 주식시장에 투자하는 광범위 ETF다.
• SCHD는 배당 수익률과 안정성을 중시한 고배당 성장 ETF다.
• QQQ는 기술 중심의 고성장주에 투자하는 ETF로 수익률이 높지만 변동성도 크다.

 

 2. 수익률 비교: 지난 10년 간 누가 더 벌었나?

ETF연평균 수익률 (2014~2023)

 

QQQ	약 17.5%
VTI	약 11.8%
SCHD	약 11.3%

 

QQQ는 기술주 중심으로 구성되어 있어 상승장에서 높은 수익률을 기록했다.
특히 애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 아마존 등 초우량 성장주들이 상위 비중을 차지하며 성장을 이끌었다.
VTI는 시장 전체에 투자하기 때문에 가장 균형 잡힌 수익률을 보여준다.
SCHD는 배당을 중시하는 전략으로 기술주 비중은 낮지만, 상대적으로 하락장 방어력과 안정적인 분배금 수익에서 강점을 보인다.

 

 3. 배당 수익률 비교

ETF배당 수익률 (2024년 기준)

SCHD	약 3.5%
VTI	약 1.5%
QQQ	약 0.6%

 

SCHD는 파이어족에게 가장 중요한 '현금 흐름' 측면에서 가장 유리하다.
매년 배당금을 올려온 기업 중심으로 구성되어 있어 배당 성장 가능성도 높다.
반면 QQQ는 배당금이 거의 없는 수준이라 배당 수익보다 자본 이득에 집중하는 전략에 적합하다.
VTI는 전체 시장의 평균적인 배당을 반영하므로 보통 수준의 현금 흐름을 기대할 수 있다.

 

4. 리스크 비교: 파이어족에게 가장 중요한 변수

• QQQ는 성장성은 높지만, 기술주 위주의 구성으로 하락장에 매우 취약하다.
  예를 들어, 2022년 나스닥이 30% 이상 하락할 때 QQQ도 거의 동일하게 급락했다.
• SCHD는 배당 중심 전략 덕분에 변동성이 낮고, 하락장에서도 방어력이 뛰어난 ETF다.
• VTI는 다양한 섹터에 분산되어 있어 가장 안정적이고, 시장 전반의 움직임을 그대로 반영한다.

파이어족을 준비할 때 리스크 관리는 매우 중요하다.
한 번의 대폭 하락이 계획 전체를 무너뜨릴 수 있기 때문이다.
이런 점에서 SCHD와 VTI는 QQQ보다 더 안정적이다.

 

5. ETF별 파이어족 투자 전략

 

 QQQ: 자산 초고속 성장기

• 자산이 적고 수익률 극대화가 필요한 초기 단계에서 활용
• 단, 100% 비중은 위험하므로 포트폴리오의 일부로 제한
• QQQ 30% 이하 + VTI/SCHD 조합 권장

VTI: 장기 분산 중심

• 전체 시장에 투자하는 ETF로 장기 복리 효과 기대
• 100년짜리 투자 전략으로도 손색없음
• 모든 시기에 균형 있게 배치 가능

SCHD: 파이어 전환기 이후

• 일정 자산을 모은 후, 현금 흐름 확보용으로 최적
• 배당금으로 생활비 일부 대체 가능
• 변동성 낮고, 배당 재투자를 통한 복리 효과 우수

 

 6. 실전 포트폴리오 예시 (FIRE 단계별 구성)

1단계 (자산 축적기)	QQQ 30% + VTI 70%	성장 중심, 중위험 고수익 구조
2단계 (전환기)	VTI 50% + SCHD 50%	안정성+배당 수익 균형
3단계 (은퇴 이후)	SCHD 70% + VTI 30%	생활비 확보용 현금 흐름 최적화

 

이처럼 FIRE의 단계별 전략을 고려하면 각 ETF의 역할이 분명하게 구분된다.
한 가지 ETF로 모든 것을 해결하려 하지 말고, 시기별로 조정하는 전략이 효율적이다.

 

7. 세금과 배당 재투자 전략

• 미국 ETF는 15% 배당 원천징수 발생
• 국내 종합과세 대상이 될 수 있으므로 IRP/연금계좌 활용 시 절세 효과 있음
• DRIP(배당 재투자) 자동 설정은 불가능하지만, 수동 재투자를 통한 복리 전략 가능
• 배당금은 원화로 수령되므로 환차익/환차손도 고려해야 함

 

 8. 환율 리스크와 대응 전략

• QQQ, VTI, SCHD 모두 미국 상장 ETF이므로 달러 환전이 필수
• 환율이 낮을 때 분할 매수, 환율이 높을 때는 달러 보유 후 매수 시기 조절
• 일부 투자자는 국내 상장 환헤지 ETF나 달러 RP로 리스크 분산

환율은 수익률을 왜곡할 수 있으므로 장기 투자자라면 환율 평균화 전략(DCA)으로 대응하는 것이 바람직하다.

 

결론

VTI, SCHD, QQQ는 모두 훌륭한 ETF지만, 투자자의 목표와 FIRE 단계에 따라 최적의 선택이 달라진다.
자산을 빠르게 키우는 시기엔 QQQ의 성장성이 필요하고,
자산을 지키고 생활비를 확보하는 시기엔 SCHD의 배당력이 중요하다.
VTI는 모든 시기에 무난하게 대응할 수 있는 중립적인 옵션이다.
핵심은 ETF를 고르는 것이 아니라, 타이밍에 맞춰 ETF를 조합하는 전략이다.

 

 

“지금은 자산을 키워야 할 시기인가요? 아니면 지켜야 할 시기인가요?
당신의 파이어 로드맵에 맞춰, VTI·SCHD·QQQ를 전략적으로 조합해보세요.”